Питер Шифф: золото вытеснит доллар из мировой финансовой системы

Известный инвестор и экономист Питер Шифф выступил в рамках Verified Macro Report Эверетта Миллмана, где жестко раскритиковал денежно-кредитную политику США последних десятилетий. По его мнению, именно ошибки Федеральной резервной системы подрывают позиции доллара и делают золото и серебро ключевыми защитными активами для инвесторов.

Ошибки ФРС и ослабление доллара

Шифф связывает текущие проблемы американской экономики с процентной политикой ФРС. Он считает, что регулятор систематически действовал неверно: резко снижал ставки в периоды кризисов и слишком медленно повышал их позже. Такая стратегия, по его словам, сделала экономику уязвимой, а доллар — слабее.

Экономист напомнил, что ставки опускались почти до нуля после краха доткомов, ипотечного кризиса и во время пандемии COVID-19, тогда как ужесточение политики каждый раз откладывалось.

Перераспределение резервов в пользу золота

На этом фоне Шифф прогнозирует постепенный отказ от доллара как основной резервной валюты. Он полагает, что центральные банки и крупные инвесторы все активнее будут использовать золото и серебро для сохранения капитала и хеджирования рисков.

По его мнению, рост цен на драгоценные металлы — это не спекуляция, а адаптация рынков к новому финансовому порядку, в котором золото снова играет роль фундаментального резерва.

Рост ставок и угроза новой волны инфляции

Шифф также отметил, что ФРС, по сути, теряет контроль над доходностью долгосрочных казначейских облигаций. Он ожидает дальнейшего роста долгосрочных ставок и усиления политического давления на регулятор с целью их сдерживания.

Единственным инструментом для этого, по его словам, остается наращивание инфляции, что еще сильнее ударит по покупательной способности доллара. Экономист предупреждает: текущий уровень инфляции — далеко не предел.

Почему золото будет дорожать

Обсуждая дальнейшие перспективы, Шифф отметил, что определить реальную цену золота непросто, поскольку никто не знает, в каких масштабах власти продолжат печатать доллар. Тем не менее он уверен: потенциал роста у драгоценного металла далеко не исчерпан.

В подтверждение своей позиции экономист напомнил, что на протяжении десятилетий при золотом стандарте унция оценивалась примерно в 20 долларов, тогда как сегодня речь идет уже о тысячах. Этот контраст, по его словам, говорит не о подорожании золота, а о постепенном обесценении самих денег.

Токенизация золота против долларовых стейблкоинов

Отдельно Шифф затронул тему цифровых активов. Он считает, что если инвесторы готовы использовать кастодиальные сервисы и токены, логичнее выбирать активы, обеспеченные золотом, а не долларом.

По его мнению, золото сохраняет покупательную способность на длительной дистанции, тогда как доллар неизбежно теряет ее. В этом контексте токенизированное золото выглядит более рациональным инструментом, чем стейблкоины, привязанные к фиатной валюте.