В поисках идеальных денег: почему все дороги ведут к золоту

Алан Хиббард задался, казалось бы, простым, но глубоким вопросом: можем ли мы придумать деньги лучше золота? Представьте себе нечто с теми же ключевыми характеристиками, но более удобное — цифровое, мобильное, мгновенно используемое в расчетах. Что-то вроде «золота 2.0».

Золото как универсальная ценность даже в вымышленных мирах

Вспомните любимые фантастические миры — от «Гарри Поттера» и «Игры престолов» до «Властелина колец» и даже «Супер Марио». Во всех этих вселенных одна и та же денежная единица — золотые монеты.

Это не сговор авторов. Просто золото на подсознательном уровне ассоциируется у нас с настоящей ценностью. Даже в мире магии и драконов. Именно этот феномен и подтолкнул Хиббарда к размышлению: можем ли мы придумать деньги, которые будут еще лучше?

Почему криптовалюты не заменили золото

Криптовалюты подавались как решение — цифровые, удобные, современные. Но на деле ни одна из них пока не обошла золото по его ключевым качествам. В чем подвох? Ответ — в трилемме идеальных денег.

Денежная трилемма: всегда приходится чем-то жертвовать

По мнению Хиббарда, при создании новой денежной системы разработчики сталкиваются с «треугольником» из трех характеристик:

• Масштабируемость (оперативность и удобство транзакций).
• Безопасность (защита от подделок и взлома).
• Децентрализация (отсутствие главного управляющего центра).

Проблема в том, что совместить все три невозможно. Всегда придется выбирать только две.

Так, золото и биткойн делают ставку на безопасность и децентрализацию, но проигрывают в удобстве масштабирования. Поэтому расплатиться золотым слитком за кофе, мягко говоря, неудобно — но именно это делает такие формы денег устойчивыми и ценными веками.

Иллюзия децентрализации: криптовалюты под прицелом

Здесь начинается самое интересное. Многие криптопроекты заявляют, что им удалось обойти трилемму. Но при ближайшем рассмотрении, как отмечает Хиббард, выясняется: они просто иначе трактуют децентрализацию.

Настоящая децентрализация — это когда ни у одного участника нет особых полномочий. Золото — пример: каждый может добывать его и распоряжаться им. То же самое — с биткойном.

А вот у большинства криптовалют есть привилегированные пользователи, которые имеют эксклюзивные права на верификацию операций. Это не децентрализация, а распределение ролей — с теми же рисками централизованного контроля.

Вспомните, как устроена Федеральная резервная система США — 12 региональных банков, разбросанных по стране. Формально — распределение. Но по сути — централизованное управление небольшой группой.

Тот же подход и у большинства токенов. Узлы в сети выполняют особые функции, а ключи остаются у ограниченного круга. И если кто-то обещает, что «со временем система станет децентрализованной» — Хиббард советует быть начеку. Потому что, чтобы действительно стать децентрализованной, системе придется пожертвовать либо безопасностью, либо масштабируемостью. А на это никто не пойдет.

Почему «второй уровень» не решает проблему

Сторонники новых финансовых технологий часто уповают на так называемые решения второго уровня — дескать, они устраняют ограничения трилеммы. Но Хиббард с этим не согласен.

Он объясняет: базовый уровень — это то, что не зависит от обещаний и посредников. Золото, серебро, биткойн — фундаментальные формы денег, которые не нуждаются в доверии к кому-то еще.

А дальше идут уровни, основанные на обещаниях:

• Кредитки (4 уровень) — это доверие к банковским счетам.
• Банковские депозиты (3 уровень) опираются на банкноты.
• Банкноты (2 уровень) когда-то были лишь распиской на золото (1 уровень).

Чем выше уровень — тем больше удобства и масштабируемости, но тем меньше надежности. После отказа от золотого стандарта в 1971 году у доллара США исчез этот фундамент. По мнению Хиббарда, именно это разрушение основы и привело к долгосрочному ослаблению американской экономики.

Как вернуть прочную основу

Если вы ощущаете, что тратите больше сил, но стоите на месте, — возможно, дело в самой валюте, через которую утекает ваша энергия. Хиббард предлагает решение: восстановите в своей финансовой системе уровень 1.

То есть выстраивайте личную экономику на базе золота, серебра или биткойна. Не для повседневных покупок — а как основу сбережений, которая не размывается со временем. Только твердые деньги обеспечивают устойчивость всему, что вы над ними построите.