Золото как шанс на миллион: инвестиционное окно, которое нельзя игнорировать

Золото вновь оказывается в центре внимания. И не просто как защитный актив, а как историческая возможность для инвесторов. В условиях усиливающейся глобальной турбулентности, затяжной инфляции и потери доверия к традиционным финансовым инструментам, золото вырастает в статусе "тихой гавани" с потенциалом экспоненциального роста, пишет Эрик Сепанек.

Мировой спрос объединяется: Восток и Запад сходятся на золоте

До недавнего времени основную покупательскую активность на рынке демонстрировал Восток — в первую очередь Китай и Индия. Однако последние месяцы изменили расстановку сил: в условиях экономической неопределённости западные инвесторы массово возвращаются на рынок драгметаллов.

Приток капитала в золотые ETF в первом квартале 2025 года вырос на 1100% по сравнению с концом прошлого года — цифра, говорящая сама за себя. А центральные банки продолжают пополнять свои резервы, игнорируя колебания на других рынках.

Такое глобальное единство интересов может стать мощным катализатором нового витка роста. Особенно если учесть: даже 1% оттока средств с фондового рынка способен прибавить до 25% капитализации золотого сектора. И это не абстрактные прогнозы — инвесторы всё чаще заменяют акции на физическое золото.

Макроэкономическая нестабильность — почва для роста цен

Золото питается тревогой, и сегодня у него достаточно «пищи»:

Риски рецессии и стагфляции

Второй квартал может стать тревожным поворотом: падение промпроизводства на фоне тарифов и геополитических потрясений способно подтвердить рецессионный сценарий. Goldman Sachs и ФРБ Нью-Йорка уже дают 30%-ную вероятность рецессии, а значит — растут шансы на стагфляционный сценарий, где золото традиционно выигрывает.

Долговая воронка США

С $36 трлн государственного долга и новыми инициативами, грозящими добавить к нему ещё несколько триллионов, США вступают в фазу фискального давления, от которой может пострадать не только экономическая стабильность, но и статус доллара.

Смягчение денежно-кредитной политики

Даже если ФРС сохраняет выжидательную позицию, снижение ставок в 2025 году остаётся вероятным сценарием. А это значит, что золото — лишённое процентного дохода — станет более привлекательным фоном для инвестиций.

Инфляция не сдаётся

Несмотря на усилия регуляторов, инфляция упорно не хочет опускаться. Согласно прогнозам Goldman Sachs, базовая инфляция PCE достигнет 3,6% к концу года, что намного выше комфортного уровня. А значит, золото вновь играет роль страховки против обесценивания валюты.

Уязвимость доллара

Когда-то непоколебимый доллар теряет позиции. Геополитическая ангажированность, растущий долг и дедолларизация глобальной торговли подтачивают статус американской валюты как мирового резерва. Всё больше стран пересматривают свою зависимость от доллара — и всё больше активов переходит в золото.