Золото может подорожать до $10 000 к 2029 году

Еще несколько лет назад предположение о том, что стоимость золота достигнет 10 тысяч долларов за унцию, звучало почти фантастически. Однако сейчас такой сценарий уже не кажется столь невероятным. По мнению одного из рыночных аналитиков, нынешние процессы в мировой экономике и рост глобального долга могут привести именно к такому результату.

Рост долга меняет финансовую систему

Руководитель исследовательского направления Capitalight Research Шантель Шивен считает, что текущий уровень неопределенности в мировой экономике создает благоприятные условия для дальнейшего роста цен на золото.

По ее оценке, если нынешняя динамика сохранится, драгоценный металл способен приблизиться к отметке $10 000 в течение пяти–семи лет, примерно к 2029 году. Главный вопрос, по словам эксперта, заключается в том, понадобится ли для такого скачка резкое изменение глобальной ситуации или же уже существующих факторов окажется достаточно.

«Тектонические изменения» в мировой системе

Шивен отмечает, что рост стоимости золота объясняется не только привычными макроэкономическими причинами. Она говорит о более масштабных процессах — своеобразном «тектоническом сдвиге» в мировой финансовой и политической архитектуре.

В последнее время цены на золото демонстрируют заметную волатильность, чему способствуют геополитические события и экономическая неопределенность. Например, в феврале было лишь четыре торговых дня, когда цена металла колебалась менее чем на $50, а в 12 случаях изменения превышали $100.

Долгосрочные инвесторы выигрывают от тренда

Несмотря на заметные колебания цен, общий долгосрочный тренд золота продолжает оставаться восходящим. По мнению Шантель Шивен, наибольшую выгоду в такой ситуации получают инвесторы, которые вкладываются на длительный срок, тогда как трейдерам, ориентированным на быстрые сделки и ежедневные движения рынка, работать становится сложнее.

Эксперт также отмечает, что повышенная волатильность частично снижает интерес спекулянтов на фьючерсных рынках. Когда краткосрочные колебания становятся менее предсказуемыми, участникам рынка труднее строить стратегии для быстрой прибыли.

Риски сильного падения ограничены

Аналитик также считает маловероятным серьезное снижение цен на драгоценные металлы. По ее прогнозу, золото вряд ли опустится ниже $5 000 за унцию, а серебро — ниже $60.

Для завершения текущего цикла, по мнению Шивен, потребовалось бы значительное улучшение геополитической обстановки, однако пока она не видит предпосылок для такого сценария. Кроме того, сокращение государственного долга в мире в ближайшее время также маловероятно.

Санкции и геополитика усилили интерес к золоту

Одним из факторов, ускоривших нынешний бычий рынок, стали события последних лет — в частности, обострение конфликта между Россией и Украиной и последовавшие за ним западные санкции.

После этих событий многие государства и инвесторы начали иначе оценивать риски хранения активов, номинированных в долларах США или находящихся в западной финансовой системе.

По словам Шивен, именно тогда центральные банки, правительства и крупные частные инвесторы стали активнее искать альтернативы. В отличие от валютных активов, золото не несет риска блокировки или заморозки, что делает его более привлекательным инструментом сохранения капитала.

Центральные банки ограничены высоким долгом

Дополнительное давление на финансовую систему оказывает растущий уровень мировой задолженности. Это ограничивает возможности центральных банков резко ужесточать денежно-кредитную политику.

Эксперт отмечает, что при текущих масштабах государственных и частных долгов, а также высокой стоимости ипотечных кредитов, значительное повышение процентных ставок может создать серьезную нагрузку для экономики.

По ее мнению, регуляторы оказались в сложной ситуации: агрессивное повышение ставок становится все менее возможным именно из-за накопившихся долгов.

Мир входит в эпоху геополитической напряженности

Шивен также считает, что мировая экономика постепенно переходит в период долгосрочной геополитической турбулентности. Конфликты на Ближнем Востоке, напряженность вокруг Тайваня и общее усиление деглобализации формируют более нестабильную международную среду.

Государства все чаще формируют региональные экономические блоки и стратегические союзы, что свидетельствует о росте взаимного недоверия между странами.

Почему золото выигрывает от нестабильности

Сочетание нескольких факторов — геополитических рисков, увеличивающегося долга и политической поляризации — формирует благоприятные условия для роста стоимости золота. По словам аналитика, в условиях глобальной неопределенности именно этот металл традиционно становится одним из главных защитных активов.

Серебро может привлечь больше инвесторов

По мере роста цен на золото доступность этого металла для частных инвесторов снижается. В такой ситуации серебро может стать более популярной альтернативой. Шивен отмечает, что для многих розничных инвесторов серебро становится первым шагом в инвестициях в драгоценные металлы, поскольку оно значительно доступнее по цене.

Долгосрочный тренд остается восходящим

Хотя точно определить момент следующего крупного скачка цен сложно, аналитик уверена: фундаментальные факторы, поддерживающие текущий бычий рынок, никуда не исчезли. Поэтому, по ее мнению, долгосрочная траектория золота по-прежнему направлена вверх, а структурные изменения в мировой экономике продолжают работать в пользу драгоценного металла.